全球鋅供求一覽
2007年09月18日 0:0 9382次瀏覽 來源： 中國有色網(wǎng) 分類： 鉛鋅資訊
第一部分 鋅的供給格局
一、鋅產(chǎn)能情況
?。ㄒ唬?005-2006年全球新增冶煉產(chǎn)能101.5萬噸
2005～2006年，全球礦山和冶煉能力都處于凈增加狀態(tài)，礦山能力增加主要體現(xiàn)為大量小型項目的投產(chǎn)，同時由于價格高漲，原來不景氣的礦山重新恢復(fù)生產(chǎn)。歐美地區(qū)關(guān)閉的冶煉能力完全被中國、印度、玻利維亞和韓國等國家的新增能力和擴建能力所抵消。
2005～2006年，西方永久性關(guān)閉的冶煉能力為50.2萬噸, 中國因為環(huán)保、能源等因素關(guān)閉的小冶煉廠大約20萬噸，合計永久性關(guān)閉產(chǎn)能70.2萬噸。同期西方新建和擴建的冶煉能力有29.5萬噸，中國新增產(chǎn)能72萬噸，合計增加產(chǎn)能101.5萬噸。中國新增的產(chǎn)能遠大于西方關(guān)閉的產(chǎn)能，截止于2005年底，中國具備的鋅冶煉產(chǎn)能為320萬噸，在建規(guī)模達到300萬噸。
?。ǘ?006-2007年全球鋅礦山凈增產(chǎn)量87萬噸
安泰科根據(jù)公開信息統(tǒng)計，2005～2006年西方新增鋅礦生產(chǎn)能力約91萬噸，其中新建礦山增加鋅年產(chǎn)能36萬噸，恢復(fù)開采礦山增加產(chǎn)能36.8萬噸，擴建礦山增加鋅年產(chǎn)能25.4萬噸。2005～2006年有報道的西方關(guān)閉礦山鋅產(chǎn)能為13萬噸，凈增產(chǎn)能為78萬噸左右。
2006～2007年，西方將新增鋅礦生產(chǎn)能力130萬噸左右，關(guān)閉礦山13萬噸，凈增產(chǎn)能117萬噸左右，按照40%的產(chǎn)能計算，2007年將帶來47萬噸左右的增量。根據(jù)國內(nèi)礦山新增產(chǎn)能情況估計，2007年國內(nèi)礦產(chǎn)量至少增加40萬噸，這樣全球鋅礦產(chǎn)量有望增加87萬噸左右，即增長8.1%。
?。ㄈ?005-2006年我國累計新增礦山逾50萬噸
由于近年來礦價居高不下，礦山利潤很高，礦業(yè)投資持續(xù)高速增長，礦山產(chǎn)能也處于增長趨勢。估計2006年我國鉛鋅礦山建設(shè)投資超過50億元，比2005年增長40%以上。估計2005～2006年中國累計新增的礦山產(chǎn)能超過50萬噸。
二、鋅精礦供應(yīng)情況
?。ㄒ唬㊣LZSG預(yù)測07年全球鋅精礦產(chǎn)量增長逾7%
受到礦山投資減少，價格低迷，罷工和資源枯竭等因素影響，2001-2004年全球鋅礦山產(chǎn)能增長緩慢，導(dǎo)致全球鋅精礦供應(yīng)在2001-2004年年均僅增長約1.7%。但是，2005年以來，隨著鋅價的暴漲，鋅精礦的產(chǎn)量有所加速，2005-06年，鋅精礦產(chǎn)量分別增長了4%和5%左右，達到1000萬噸和1050萬噸左右的水平。而根據(jù)國際鉛鋅研究小組(ILZSG)預(yù)測，2007 年全球鋅精礦產(chǎn)量將比去年增長7%以上。
澳大利亞、玻利維亞、加拿大、中國、俄羅斯以及美國等國的鋅礦產(chǎn)量將大幅增長，使得全球鋅礦產(chǎn)量預(yù)期增長至1135萬噸左右。
到2013年世界將產(chǎn)生三大百萬噸級鉛鋅生產(chǎn)企業(yè)：中金嶺南100噸鉛鋅綜合產(chǎn)量；Neptune年產(chǎn)120萬噸鋅；印度斯坦業(yè)鋅業(yè)公司（HZL）年產(chǎn)100萬噸鋅。
?。ǘ┪覈\精礦供給充足，但增速減緩
全球鋅精礦供給的充足，加上國內(nèi)冶煉產(chǎn)能的迅速擴張，促進了鋅精礦的大幅進口。整個第二季度鋅精礦的進口月均為17萬噸左右，相比于去年同期的月均4.6萬噸，同比增長270%。
國產(chǎn)精礦的供給快速增長。與上年同期相比，07年1-7月同比增長為15.1%，06年1-7月同比增長為24.68%，2007年7月份鋅精礦產(chǎn)量總計139.07萬噸，其中，7月份鋅精礦產(chǎn)量（含鋅量）21.88萬噸，同比增長21.8%，鋅精礦產(chǎn)量比6月份減少了6.37萬噸。
三、精煉鋅供應(yīng)情況
（一）預(yù)計07年全球精煉鋅產(chǎn)量達1140萬噸，比06年增加70萬噸
從精鋅的供應(yīng)來看，2005年以來，由于精鋅礦供給不足，導(dǎo)致全球鋅冶煉行業(yè)大量的產(chǎn)能閑置。隨著鋅精礦瓶頸的逐步解決，這部分閑置產(chǎn)能的重啟，將導(dǎo)致全球精煉鋅產(chǎn)量的大幅增加。
加上新建的鋅冶煉產(chǎn)能，預(yù)計今年全球精煉鋅產(chǎn)量將達到1140萬噸。澳大利亞、比利時、德國、墨西哥、波蘭、俄羅斯以及西班牙的產(chǎn)量將獲得恢復(fù)性增長。
我們看到全球精煉鋅供給周期為當(dāng)年7月下旬至次年7月下旬，其間出現(xiàn)四次供給高峰，分別在10月上旬、12月上旬、次年4月和次年6月，其中最高峰出現(xiàn)在12月上旬。
?。ǘ?7年1-7月中國精煉鋅供給同比增長18.41%至209萬噸
據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計快報數(shù)據(jù)，2006年全國鋅產(chǎn)量為315萬噸，比2005年同口徑產(chǎn)量增長16.3%，估計最終年產(chǎn)量將達到320萬噸左右，比2005年增長15.1%，而2000～2005年年均遞增率為8%。07年1-7月中國精煉鋅供給同比增長18.41%至209萬噸，高于06年1-7月精煉鋅供給同比增長的14.48%。
中國精煉鋅供給周期為當(dāng)年1月下旬至次年1月下旬，其中最高峰出現(xiàn)在1月中旬。
第二部分 鋅的需求格局
一、精煉鋅消費總量情況
（一）07年上半年全球精煉鋅消費同比增長3.61%至565.9萬噸
根據(jù)安泰科提供的最新數(shù)據(jù)顯示，07年1-6月全球精煉鋅消費565.9萬噸，較06年增長3.61%，而06年較05年同期消費增長為3.55%，07年上半年全球精煉鋅消費增長略高于06年同期增速。
全球精煉鋅消費增速變化受季節(jié)等因素影響變化波動較大。我們?nèi)コ竟?jié)等因素后，我們看到全球精煉鋅消費增速的近期高峰期在05年中期，07年全球精煉鋅消費增速處于上升周期。
全球精煉鋅消費周期為當(dāng)年2月末至次年2月末，其間在5月中旬和10月中旬出現(xiàn)消費高峰。
（二）07年1-7月我國精煉鋅表觀消費量累計達196.25萬噸增長7.27%
近年來，我國鋅消費出現(xiàn)了大幅增長，從1995年的68.5萬噸猛增到2005年的292.57萬噸，十年間增長了4倍多，年均增長率達到了13.5%，遠高于國內(nèi)與國際的鋅產(chǎn)量年均增長水平。2000年起，我國的鋅消費水平就已經(jīng)超過了美國，成為世界第一大鋅消費國并一直維持至今。截止2005年，我國的鋅消費占到了全球消費的28.71%。根據(jù)安泰科提供的數(shù)據(jù)，07年1-7月中國精煉鋅表觀消費量累計達196.25萬噸，與06年同期同比增長7.27%，而06年1-7月精煉鋅表觀消費量累計達182.92萬噸，與05年同期同比增長13.01%，可見07年1-7月中國精煉鋅表觀消費量增速有所回落。
中國精煉鋅表觀消費波動顯著，但趨勢是遞增的。
中國精煉鋅消費增速變化受季節(jié)等因素影響變化波動較大。我們?nèi)コ竟?jié)等因素后，中國精煉鋅表觀消費增速的近期高峰期在07年5-6月間，當(dāng)下表觀消費增速處于下降區(qū)段中。
中國精煉鋅表觀消費周期為當(dāng)年1月中旬至次年1月中旬，其間在11月中旬和12月中旬出現(xiàn)全年消費高峰。
二、我國鋅主要終端消費概況
鋅的終端消費主要是鍍鋅、壓鑄和合金等。主要要消費領(lǐng)域主要表現(xiàn)為建筑業(yè)、汽車業(yè)和家電業(yè)等，在發(fā)達國家，鋅主要用于建筑部件的鍍層，占鋅總消費的比例為：美國55％、日本62％、德國31％，其次用于生產(chǎn)鋅基合金，占鋅總消費比例為：美國17.7％、日本12％、德國7％；目前，在中國，鍍鋅行業(yè)鋅用量已穩(wěn)居第一。
?。ㄒ唬┌舜箐撈箢A(yù)計2007年鍍鋅板產(chǎn)能達1354萬噸
由于熱鍍鋅板的廣泛應(yīng)用，特別近十年來熱鍍鋅板取代傳統(tǒng)的電鍍鋅板，成為汽車用鍍鋅板的主要品種，促進了世界各國鋼板連續(xù)熱鍍鋅機組的建設(shè)。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全世界寬帶鋼（板寬1m以上）連續(xù)熱鍍鋅機組約440多條，年產(chǎn)量超過6700萬噸。在工業(yè)發(fā)達國家，熱鍍鋅板的產(chǎn)量已占鋼材總量的15%左右，在鋼產(chǎn)量不增加或增加緩慢的情況下，熱鍍鋅板的產(chǎn)量仍在不斷上升。
我國鋅的消費結(jié)構(gòu)變化和西方潮流趨向一致。2000年，西方發(fā)達國家鋅消費結(jié)構(gòu)中，鍍鋅占48％；2004年，西方發(fā)達國家鍍鋅行業(yè)用鋅量占其鋅消費總量的比率為53％。熱鍍鋅板是鍍鋅領(lǐng)域主要用途之一，而且是鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動其需求增長最快的產(chǎn)品。
國內(nèi)八大國有鋼鐵企業(yè)預(yù)計到2007年鍍板能力達到1354萬噸，占全國20多家國有鍍鋅企業(yè)能力的75％、占全國鍍鋅能力的36％。以江蘇、浙江等華東地區(qū)為代表的民營鍍鋅企業(yè)，到2007年其鍍板能力占全國能力的50％。
?。ǘ╊A(yù)計07年寬帶鋼熱鍍鋅產(chǎn)能占粗鋼10%
近30年來，伴隨著冷軋寬帶鋼的飛速發(fā)展，我國寬帶鋼連續(xù)熱鍍鋅的生產(chǎn)也得到了大規(guī)模的發(fā)展。
發(fā)達國家熱鍍鋅板占粗鋼產(chǎn)量為8-15%，由表1可看出，到2006年我國寬帶鋼熱鍍鋅的生產(chǎn)能力已達到歐美發(fā)達國家水平。
同時，國有企業(yè)經(jīng)濟實力雄厚，技術(shù)力量強大，設(shè)備大都從國外引進，機組產(chǎn)量高，產(chǎn)品定位高，銷售市場主要面向汽車、高檔家電，預(yù)計到2007年可發(fā)展到58條線，總生產(chǎn)能力可達到1800萬噸/年。
?。ㄈ╀\合金壓鑄件生產(chǎn)穩(wěn)步增長
我國壓鑄產(chǎn)業(yè)主要集中于珠江三角洲和長江三角洲等機械工業(yè)發(fā)達地區(qū)，形成了壓鑄件產(chǎn)量集聚區(qū)，就以珠三角和長三角來說，兩個地區(qū)的壓鑄件產(chǎn)量之和已占全國壓鑄件產(chǎn)量的一半以上。
具不完全統(tǒng)計，2003年江蘇有500多家企業(yè)，年生產(chǎn)壓鑄件10余萬噸，與壓鑄業(yè)相關(guān)的企業(yè)有100多家。上海壓鑄件產(chǎn)量2003年達5萬噸左右。浙江寧波地區(qū)的寧?？h有200多企業(yè)，年生產(chǎn)壓鑄件約5萬多噸。近年來在長三角地區(qū)又誕生了一批新的壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)，目前長江三角洲壓鑄產(chǎn)業(yè)集群總的壓鑄件產(chǎn)量約在30萬噸左右，應(yīng)該是中國最大的壓鑄產(chǎn)業(yè)集群。
鋅合金壓鑄件目前廣泛用于各種裝飾件，如家具配件、建筑裝飾、浴具配件、燈飾零件、玩具、領(lǐng)帶夾、皮帶扣等。鋅合金壓鑄件年產(chǎn)達12萬噸，僅太平洋金屬礦業(yè)有限公司每年供廣東地區(qū)鋅合金錠就達8萬噸以上，可見產(chǎn)量是很大的。華豐五金廠是廣東最大的鋅合金錠的生產(chǎn)企業(yè)，其鋅合金液為自動配送，年生產(chǎn)規(guī)模達3萬噸。深圳嘉豐金屬制品廠擁有18臺壓鑄機，生產(chǎn)鋅合金的刮胡刀、拉手、五金件等。
中國鑄造協(xié)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2005年全國壓鑄件產(chǎn)量86.4萬t，預(yù)計2006年中國壓鑄件產(chǎn)量預(yù)計突破100萬t。2005 年，鋅合金壓鑄件產(chǎn)量達到 218500 噸，占壓鑄件總產(chǎn)量 25.2%。但近年來，由于鋅價猛漲，壓鑄成本劇增，也將給鋅合金壓鑄生產(chǎn)發(fā)展帶來影響。
（四）氧化鋅產(chǎn)能攀升逾30萬噸
受益于我國汽車工業(yè)和高速公路、電力電網(wǎng)以及家電、數(shù)字通信等行業(yè)的高速發(fā)展，我國氧化鋅的產(chǎn)能快速增長，尤其是間接法氧化鋅發(fā)展較快。10年前，生產(chǎn)氧化鋅的企業(yè)在全國不多，年產(chǎn)3000t的企業(yè)不超過20家。隨著國民經(jīng)濟的高速發(fā)展，氧化鋅在國內(nèi)需求不斷增大，推動了氧化鋅生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)能不斷擴大。從最近5年的不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計看，間接法氧化鋅的產(chǎn)能從10多萬t，已經(jīng)上升到30多萬t；濕法活性氧化鋅不足3000t，已經(jīng)上升到了3萬t；全國規(guī)模性的氧化鋅即直接法氧化鋅，間接法氧化鋅和濕法氧化鋅總產(chǎn)能已達100萬t／a以上(那些生產(chǎn)低品位的氧化鋅均未統(tǒng)計在內(nèi))。
?。ㄎ澹┪覈\錳電池產(chǎn)量居世界首位
園筒型電池中，堿性鋅錳電池在美國市場占75%，歐洲48%，日本25%。目前，我國鋅錳電池產(chǎn)量排名世界第一，年產(chǎn)量達到120多億只。據(jù)國家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局最近對電池產(chǎn)品的質(zhì)量抽查顯示，國內(nèi)部分企業(yè)生產(chǎn)的電池，主要性能指標(biāo)已接近或達到國外同類著名電池品牌的水平。
第三部分 鋅供求趨勢分析
一、全球精煉鋅供求均衡分析
?。ㄒ唬╊A(yù)計07年全球鋅供給過剩6萬噸
根據(jù)專門從事期貨研究的玄龍投資提供的數(shù)據(jù)，2004年，全球鋅的供應(yīng)缺口為25.5萬噸；2005年供應(yīng)缺口為59.2萬噸，2006年供應(yīng)缺口達到42.6萬噸。但到了2007年，市場出現(xiàn)拐點，預(yù)計今年全球鋅的供應(yīng)量為1170.6萬噸，消費量為1164.6萬噸，供大于求6萬噸。
根據(jù)國際鉛鋅研究小組最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-6 月，全球精煉鋅產(chǎn)量超過需求31,000 噸。1-6 月精煉鋅產(chǎn)量為569.0 萬噸，而同時期消費量為565.9 萬噸。去年同期鋅短缺為226,000 噸。1-6 月西方國家精煉鋅需求為363.4 萬噸，產(chǎn)量為329.6 萬噸，該地區(qū)供應(yīng)短缺338,000 噸。
?。ǘ┤蚓珶掍\潛在需求大于潛在供給
通過去除季節(jié)性影響因素，我們得到了全球精煉需求與供給潛在增長趨勢（見圖34，粉線：全球精煉鋅潛在需求增長趨勢，藍線：全球精煉鋅潛在供給增長趨勢）。從圖中，我們看到07年3月開始，全球精煉鋅潛在需求增長大于潛在供給增長。
從潛在供給與需求增長率來看，自07年以來，全球精煉鋅消費增長率快于其供給增長率。
二、中國因素需求動力分析
由于中國精煉鋅消費僅提供的是表觀消費量，而表觀消費量是通過精鋅產(chǎn)量和凈進口計算得到的，所以在這里我們不能通過比較精煉鋅產(chǎn)量和消費的增長率來研究精煉鋅產(chǎn)量與消費量的關(guān)系，這里我們主要通過分析鋅主要消費行業(yè)增長趨勢，預(yù)測中國因素需求動力對鋅消費的拉動。
?。ㄒ唬┲袊咒摦a(chǎn)量仍然維持高速增長
通過前文對消費領(lǐng)域的分析，鍍鋅是鋅消費的主要領(lǐng)域。由于寬帶鍍鋅板市場需求不斷增加，占粗鋼產(chǎn)量的比例不斷提升，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達國家寬帶鍍鋅板占粗鋼比例為8%-15%，預(yù)計我國寬帶鋼鍍鋅板產(chǎn)量占粗鋼比例達10%，已接近發(fā)達國家水平。
隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，盡管同比增速有所回落，但仍然維持高速增長。我國粗鋼產(chǎn)量總量不斷增加，07年1-7月我國粗鋼產(chǎn)量累計達27940.6萬噸，與06年同期同比增長18.96%，且寬帶鋼鍍鋅板生產(chǎn)線總數(shù)不斷增加，其所占粗鋼比例會不斷上升，鋼鐵行業(yè)消費鋅的總量也會不斷增加。
?。ǘ┪覈嚢迳a(chǎn)進入快速發(fā)展期
繼寶鋼之后，國內(nèi)各大鋼廠紛紛進軍汽車板市場。2006年，隨著鞍鋼西區(qū)500萬噸板材精品基地的全面投產(chǎn)，鞍鋼汽車板銷量達到了100萬噸。去年，武鋼投資80余億元興建的二冷軋廠投產(chǎn)，預(yù)計今年武鋼可形成180－200萬噸的汽車板生產(chǎn)能力。與此同時，新日鐵、浦項、安塞樂米塔爾、蒂森、JFE等國際鋼鐵巨頭也都以在中國設(shè)立鋼鐵生產(chǎn)加工項目等方式，搶占汽車板市場。蒂森克虜伯與鞍鋼在大連共同投資興建了鞍鋼新軋－蒂森克虜伯鍍鋅鋼板有限公司（TAGAL）。TAGAL采用德國先進工藝，目前已具備年產(chǎn)40萬噸熱鍍鋅汽車板的能力，并已獲用戶認可。
07年4月，浦項與本鋼共同投資的二冷軋項目成功生產(chǎn)出首批鍍鋅汽車板，并已將認證料送周邊汽車廠。廣州JFE鋼板有限公司已形成40萬噸熱鍍鋅生產(chǎn)能力，并計劃新建180萬噸冷軋薄板生產(chǎn)線。
短短幾年間，國內(nèi)汽車板市場已呈現(xiàn)出群雄逐鹿之勢。今年上半年，國產(chǎn)汽車板份額已上升到80%。從普冷市場份額看，鞍鋼、武鋼、本鋼市場份額均呈現(xiàn)較快增長趨勢；熱鍍鋅市場則是進口份額下降，寶鋼、TAGAL份額擴大。由于目前寶鋼汽車板資源較為緊張，國內(nèi)兄弟企業(yè)冷軋產(chǎn)能的快速提升，正好填補了汽車行業(yè)的需求缺口。
（三）房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展推動五金高速發(fā)展
房地產(chǎn)業(yè)強勁的發(fā)展勢頭，有力地推動了建筑五金、日用五金生產(chǎn)的迅速發(fā)展。五金工業(yè)集群向?qū)I(yè)生產(chǎn)基地發(fā)展已成為必然趨勢，如浙江玉環(huán)生產(chǎn)閥門和衛(wèi)浴五金制品的企業(yè)約800 余家，年產(chǎn)值75 億元，出口25 億元，閥門生產(chǎn)約占全國 60%。 溫州擁有400 多家鎖具生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)值60 多億元，出口20 多億元，被譽為鎖都。五金行業(yè)高速發(fā)展為壓鑄業(yè)提供了廣闊空間。
（四）中國建筑業(yè)的發(fā)展推動涂鍍板的需求
中國城市化建設(shè)，推動了我國建筑業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)權(quán)威機構(gòu)的研究，城市化所帶動的固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長，每年投資2萬億以上。中國的城市化率每增長一個百分點，可以拉動中國的GDP增長兩個點以上；同時增加1600萬城鎮(zhèn)人口；如果以每人住房20平方米計算，將新增住宅需求3.2億平方米。所有這些都將帶動建筑業(yè)持續(xù)高速增長，其所直接導(dǎo)致的大建筑行業(yè)產(chǎn)值萬億元以上。
建筑行業(yè)是彩涂板的最大用戶，占彩涂板市場的80至90%。近幾年來國內(nèi)彩涂產(chǎn)線激增，但多為民營產(chǎn)，且規(guī)模較小，部分產(chǎn)線甚至不具備基板的生產(chǎn)能力，主要靠采購現(xiàn)貨鍍鋅來加工。如果按照07年1,700萬噸的設(shè)計產(chǎn)能、60%的開工率來計算，其對于鍍鋅的需求量將達1,020萬噸。建筑和輕工業(yè)則是鍍鋅板的第二大需求領(lǐng)域，其需求量占到鍍鋅板的30%左右，主要用在工業(yè)建筑、民用、施工圍護、樓層板、通風(fēng)管道、廣告牌、輕鋼結(jié)構(gòu)、中央空調(diào)通風(fēng)管道、樓層板。
責(zé)任編輯：CNMN
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