2021年上市公司法律風(fēng)險大幅上升 有色金屬制造業(yè)維持風(fēng)險高位
2022年12月20日 10:55 6876次瀏覽 來源: 中國有色金屬報公眾號 分類: 重點(diǎn)新聞 作者: 張弦
對于資本市場,人們往往更關(guān)注股價的漲跌,指數(shù)的高低,交易的盈虧,而較少注意經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象背后的法律制度和法制建設(shè)。事實(shí)上,市場與法制是一對孿生姊妹,資本市場的發(fā)展離不開法治,如果說市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),資本市場就是法治市場,依法合規(guī)成為企業(yè)健康發(fā)展的基本保證。
為全面評價我國資本市場上市公司法律合規(guī)風(fēng)險狀況,合理評估上市公司投資價值,促進(jìn)上市公司加強(qiáng)法律合規(guī)風(fēng)險管理。12月18日,由中國政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)研究中心主辦,賽尼爾法務(wù)智庫、律新社承辦,華潤數(shù)客協(xié)辦的“第十五屆中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險高峰論壇暨中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險指數(shù)發(fā)布會”在京舉辦。會上進(jìn)行了《中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險指數(shù)》發(fā)布及專家解讀。來自國務(wù)院發(fā)展研究中心、國務(wù)院國資委政策法規(guī)局等機(jī)構(gòu)和企業(yè)的9名專家進(jìn)行了主旨演講。
根據(jù)報告,在新冠肺炎疫情、百年變局、經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力、外部監(jiān)管趨嚴(yán)等重大內(nèi)外因素的沖擊、作用和影響下,2021年中國上市公司整體法律風(fēng)險水平大幅反彈,上市公司法律風(fēng)險指數(shù)為25.879,同比上升7.7%,同比增速與同比增加值均創(chuàng)10年最高。并且上市公司間法律風(fēng)險水平表現(xiàn)出巨大差異,風(fēng)險波動水平創(chuàng)出10年來新高。
“對于企業(yè)風(fēng)險來說,主要有商業(yè)風(fēng)險和法律風(fēng)險。大量事實(shí)證明,法律風(fēng)險已經(jīng)成為企業(yè)目前最為常見,爆發(fā)力最高的風(fēng)險之一。”中國政法大學(xué)副校長常保國表示。企業(yè)法律風(fēng)險指的是在企業(yè)經(jīng)營中不懂法律規(guī)則,疏于法律審查,逃避法律監(jiān)管所造成的經(jīng)濟(jì)糾紛,或者因?yàn)樯暝V給企業(yè)帶來的重大經(jīng)濟(jì)損失。“依法治企合規(guī)經(jīng)營已經(jīng)成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本保障。目前上市公司法律風(fēng)險處于高位,合規(guī)建設(shè)是減少上市公司法律風(fēng)險的基本途徑。”他說。
據(jù)了解,制造業(yè)法律風(fēng)險水平總體優(yōu)于上市公司平均水平,而大部分高耗能、重污染行業(yè)法律風(fēng)險水平均保持在高位。
2021年,23個制造業(yè)細(xì)分行業(yè)法律風(fēng)險水平低于上市公司平均,僅有7個制造業(yè)細(xì)分行業(yè)法律風(fēng)險水平高于上市公司平均,包括有色金屬冶煉及壓延加工、非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、計算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、紡織服裝服飾業(yè)及文教工美體育和娛樂用品制造業(yè)。有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)法律風(fēng)險水平仍維持在高位,在46個行業(yè)中排名第11位,行業(yè)法律風(fēng)險指數(shù)為27.834,高出上市公司平均水平7.37%。
對此,中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險課題組總報告負(fù)責(zé)人史志偉表示,企業(yè)的法律合規(guī)風(fēng)險水平主要是由內(nèi)外因素決定和影響。外部因素,包括國家大政方針、政策法規(guī)、外部監(jiān)管等關(guān)鍵因素,內(nèi)部因素主要包括企業(yè)自身依法經(jīng)營,合規(guī)經(jīng)營水平。從宏觀層面來看,黨的二十大報告明確了未來5年甚至更長時間的大政方針,必然會對企業(yè)法律規(guī)范風(fēng)險產(chǎn)生重大趨勢性的影響。
報告同時指出,遵循綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念與要求的行業(yè),法律風(fēng)險水平大幅下降。如在近年來持續(xù)強(qiáng)監(jiān)管下,廢棄資源綜合利用業(yè)遵循綠色發(fā)展理念與要求,行業(yè)法律風(fēng)險水平大幅下降,行業(yè)排名較上年下降33位,行業(yè)法律風(fēng)險指數(shù)較上市公司平均水平低7.26%。
“雙碳”目標(biāo)下將對有色金屬、非金屬礦制品等行業(yè)的法律風(fēng)險造成重大的趨勢影響。
“在黨的二十大相關(guān)重大政策下,趨勢會進(jìn)一步強(qiáng)化。同時我們也會看到對節(jié)能低碳環(huán)保創(chuàng)新類行業(yè)有重大的利好,包括像科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè),它的法律風(fēng)險是所有行業(yè)里面最低的,所以未來能否綠色低碳發(fā)展,依法合規(guī)經(jīng)營,將決定各類企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。”史志偉表示。
另一方面,國有上市公司10年來總體風(fēng)險水平優(yōu)于上市公司平均水平,且總體呈下降態(tài)勢。國有企業(yè)間風(fēng)險波動水平也顯著優(yōu)于上市公司整體及非國有上市公司。
2021年,1312家國有控股上市公司的法律合規(guī)風(fēng)險指數(shù)均值為24.815,比整體均值25.879低4.12%;3366家非國有控股上市公司法律合規(guī)風(fēng)險指數(shù)均值為26.293,比整體均值高1.60%。
近幾年,國務(wù)院國資委及各地國資委,為提升各級國有企業(yè)風(fēng)險防范意識和風(fēng)險管理水平,陸續(xù)出臺一系列監(jiān)管文件及操作指引。“應(yīng)該說,國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺的這些文件以及配套的監(jiān)督檢查措施,有力地推動了各級國有企業(yè)法律合規(guī)和風(fēng)險內(nèi)控工作的開展,客觀上也提升了國有控股上市公司法律合規(guī)風(fēng)險管理水平。”中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險課題組國有企業(yè)報告負(fù)責(zé)人劉冬表示。
據(jù)了解,中國政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)研究中心聯(lián)合賽尼爾法務(wù)智庫等機(jī)構(gòu)編制了中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險指數(shù)。該研究項(xiàng)目通過對上市公司法律風(fēng)險大數(shù)據(jù)的系統(tǒng)挖掘,從微觀層面分析預(yù)見上市公司法律風(fēng)險指數(shù)的變化和趨勢,具有顯著的風(fēng)險預(yù)警價值發(fā)現(xiàn)作用。自2008年起已連續(xù)14年發(fā)布中國上市公司法律合規(guī)風(fēng)險指數(shù)報告。
責(zé)任編輯:孟慶科
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