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新疆眾和股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2019年4月11日召開了第八屆董事會第二次會議，審議通過了《公司關(guān)于2019年度開展鋁套期保值及遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的議案》，并將提交公司2018年年度股東大會審議，具體內(nèi)容如下：

一、鋁套期保值業(yè)務(wù)

（一）從事套期保值的目的

根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，合金產(chǎn)品、鋁制品等鋁加工產(chǎn)品所需的部分鋁相關(guān)原材料需從外部采購，但由于鋁價(jià)波動較大，對公司上述原材料采購價(jià)格產(chǎn)生不利影響；公司高純鋁、合金等產(chǎn)品定價(jià)以鋁價(jià)為基礎(chǔ)，近年來，其產(chǎn)能、產(chǎn)銷量不斷提升，但由于鋁價(jià)波動較大，對公司上述產(chǎn)品銷售價(jià)格以及利潤產(chǎn)生不利影響。在期貨市場開展買入、賣出套期保值業(yè)務(wù)，可以充分利用期貨市場套期保值的避險(xiǎn)機(jī)制，降低原材料價(jià)格、產(chǎn)品銷售價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到鎖定原材料價(jià)格及相應(yīng)經(jīng)營利潤的目的，降低對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。公司利用套期保值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，不得進(jìn)行以逐利為目的的任何投機(jī)交易。

（二）套期保值的品種和頭寸

1、公司套期保值業(yè)務(wù)僅限于鋁錠品種。公司買入套期保值的數(shù)量與公司合金產(chǎn)品、鋁制品等鋁加工產(chǎn)品所需原材料外部采購量相匹配，預(yù)計(jì)買入套期保值數(shù)量不超過4萬噸，公司任何時點(diǎn)套期保值持倉量不得超過上述原材料全年實(shí)際采購量。公司賣出套期保值的數(shù)量與公司高純鋁、鋁加工等產(chǎn)品的產(chǎn)量相匹配，預(yù)計(jì)賣出套期保值數(shù)量不超過10萬噸，公司任何時點(diǎn)套期保值持倉量不得超過全年實(shí)際產(chǎn)量。

2、公司結(jié)合產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、利潤目標(biāo)及市場分析情況，在價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)位時開始保值。在套期保值合約開倉后，公司原則上配合現(xiàn)貨銷售將所持頭寸逐步平倉，買入套期保值頭寸持有時間不超出公司原材料采購合同（訂單）實(shí)際執(zhí)行的時間，賣出套期保值頭寸持有時間不超出公司銷售合同（訂單）實(shí)際執(zhí)行的時間；如果確實(shí)出現(xiàn)足以影響鋁價(jià)長期走勢的重大變化，公司可以根據(jù)已開倉合約的情況，進(jìn)行平倉操作，以鎖定利潤或避免虧損擴(kuò)大。

（三）投入資金及業(yè)務(wù)期間

公司在鋁套期保值業(yè)務(wù)中投入的資金全部為自有資金；業(yè)務(wù)期間為自本議案經(jīng)公司2018年年度股東大會審議通過之日起至公司2019年年度股東大會召開之日止。

（四）套期保值的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)：鋁錠價(jià)格變動較大，可能產(chǎn)生價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，造成交易損失。

2、資金風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，如投入金額過大，可能造成資金流動性風(fēng)險(xiǎn)，甚至因?yàn)閬聿患把a(bǔ)充保證金而被強(qiáng)行平倉帶來實(shí)際損失。

3、流動性風(fēng)險(xiǎn)：可能因成交不活躍，造成難以成交而帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)。

4、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：套期保值專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，可能會產(chǎn)生由于內(nèi)控體系不完善或人為操作失誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

5、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：可能因?yàn)橛?jì)算機(jī)系統(tǒng)不完備導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）公司擬采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1、公司將嚴(yán)格按照《公司期貨套期保值內(nèi)部控制制度》的規(guī)定進(jìn)行套期保值交易。堅(jiān)持只從事與現(xiàn)貨經(jīng)營相對應(yīng)的套期保值業(yè)務(wù)，不從事任何形式的市場投機(jī)行為。

2、公司使用自有資金進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)，不使用募集資金、銀行貸款等不符合國家法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會、上海證券交易所規(guī)定的資金；同時加強(qiáng)資金管理的內(nèi)部控制與合理調(diào)度。

3、公司將重點(diǎn)關(guān)注套期保值交易情況，合理選擇套期保值合約月份，避免市場流動性風(fēng)險(xiǎn)。

4、公司已經(jīng)設(shè)立期貨套保管理小組負(fù)責(zé)對套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督和管理，下設(shè)期貨套保辦公室負(fù)責(zé)具體套期保值業(yè)務(wù)的實(shí)施和操作；并按照《公司期貨套期保值內(nèi)部控制制度》實(shí)施公司套期保值業(yè)務(wù)日常報(bào)告制度及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，形成高效的風(fēng)險(xiǎn)處理程序；風(fēng)險(xiǎn)控制人是套期保值業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控第一責(zé)任人，要嚴(yán)格按照崗位職責(zé)的工作程序履行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控程序；公司審計(jì)部每月對套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)性檢查，并向公司期貨套保管理小組提交合規(guī)報(bào)告。

5、公司已經(jīng)設(shè)立了符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的正常運(yùn)行，確保交易工作正常開展。當(dāng)發(fā)生錯單時，及時采取相應(yīng)處理措施，并減少損失。

二、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)

遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，是通過外匯指定銀行與客戶協(xié)商簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來辦理結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限，到期時，即按照該協(xié)議的約定辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)。由于遠(yuǎn)期結(jié)售匯把匯率的時間結(jié)構(gòu)從將來轉(zhuǎn)移到當(dāng)前，事先約定了將來某一日向銀行辦理結(jié)匯或售匯業(yè)務(wù)的匯率，所以這種方法能夠消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（一）開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的目的

公司部分產(chǎn)品出口國外市場，近年來，隨著公司國際化戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，公司國際業(yè)務(wù)比重逐步增加，并且主要采用美元、日元等外幣進(jìn)行報(bào)價(jià)和結(jié)算；人民幣對美元、日元等外幣匯率波動對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響逐漸加大。為減少匯率波動對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響，公司擬開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，充分利用遠(yuǎn)期結(jié)售匯的套期保值功能，降低匯率波動對公司利潤的影響。

（二）從事遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的幣種及數(shù)量

根據(jù)公司實(shí)際業(yè)務(wù)的需要，針對與國外客戶實(shí)際簽訂的合同規(guī)模，公司開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，幣種主要為美元、日元；公司用于上述遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的交易金額不超過9600萬美元 、3億日元，且不超過公司國際業(yè)務(wù)的收付外幣金額。

公司承諾不使用募集資金等不符合國家法律規(guī)定和中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定的資金。

（三）開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的有效期

本次遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的有效期自2018年年度股東大會審議通過之日起至2019年年度股東大會召開之日止。

（四）業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)及操作流程

公司董事會授權(quán)遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)由公司經(jīng)營層統(tǒng)一決策，具體實(shí)施操作由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行。具體流程是：業(yè)務(wù)單位上報(bào)外匯收付計(jì)劃，包括幣種、時間和金額等，上報(bào)公司財(cái)務(wù)部門；財(cái)務(wù)部門根據(jù)業(yè)務(wù)單位計(jì)劃制訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯方案，報(bào)公司審批；公司審批通過后，由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的具體操作，逐筆登記臺賬，定期向公司報(bào)告遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況。

（五）風(fēng)險(xiǎn)控制措施

公司制定了《公司衍生金融工具管理制度》，從決策程序、風(fēng)險(xiǎn)評估、崗位設(shè)置、交易記錄、審計(jì)監(jiān)督等方面對遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，防范風(fēng)險(xiǎn)，主要如下：

1、公司參與遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易不得從事任何投機(jī)性衍生品交易。

2、公司在開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理確定遠(yuǎn)期結(jié)售匯的風(fēng)險(xiǎn)限額和相關(guān)交易參數(shù)，并就交易的目標(biāo)、策略、執(zhí)行、報(bào)告

及風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容以書面形式提交有權(quán)部門審議，經(jīng)審議通過后方可執(zhí)行。

3、公司辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易實(shí)行逐級審批制度，即業(yè)務(wù)人員根據(jù)公司內(nèi)控程序和操作細(xì)則規(guī)定的權(quán)限，按照部門負(fù)責(zé)人下達(dá)的交易指令在權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)行操作，不得越權(quán)審批或未經(jīng)授權(quán)操作。

4、財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合對遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易風(fēng)險(xiǎn)的評估，制定交易控制措施，包括交易頭寸建立后，面對不同情況的應(yīng)對措施，以及設(shè)置止損點(diǎn)等；從事交易記錄的人員，應(yīng)當(dāng)及時從金融機(jī)構(gòu)處取得業(yè)務(wù)交易的原始單據(jù)，并做好原始記錄；對開設(shè)的遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易賬戶應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格管理，每個交易日后由業(yè)務(wù)人員對持有的頭寸進(jìn)行分析，并對資金往來進(jìn)行核對；明確遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易和風(fēng)險(xiǎn)限額，在操作過程中要嚴(yán)格執(zhí)行操作方案中的止盈、止損制度；

5、公司內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對公司遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易相關(guān)業(yè)務(wù)記錄和風(fēng)險(xiǎn)控制制度的設(shè)計(jì)與執(zhí)行情況進(jìn)行審查。

6、公司遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)只允許與具有合法經(jīng)營資格的金融機(jī)構(gòu)以進(jìn)行交易，不得與非正規(guī)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。