中國鋁業(yè)全資控股中鋁山東等4家企業(yè)股份
2018年01月18日 9:0 5733次瀏覽 來源: 礦業(yè)報 分類: 鋁資訊
中國鋁業(yè)股份有限公司(下稱中國鋁業(yè))再次披露停牌后的重組進展,該公司擬向8家機構(gòu)投資者定向發(fā)行股份,受讓其持有的4家子公司股權(quán)。
中國鋁業(yè)公告稱,2018年1月11日,中國鋁業(yè)與交易對方在北京簽署《中國鋁業(yè)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)框架協(xié)議》,中國鋁業(yè)擬向交易對方發(fā)行股份購買交易對方合計持有的中鋁山東30.80%股權(quán)、中州鋁業(yè)36.90%股權(quán)、包頭鋁業(yè)25.67%股權(quán)及中鋁礦業(yè)81.14%股權(quán),交易對方同意根據(jù)未來與中國鋁業(yè)協(xié)商一致的收購條件向中國鋁業(yè)轉(zhuǎn)讓其所持有的前述標(biāo)的資產(chǎn)。
交易對方是8家國有機構(gòu)投資者,分別為華融瑞通股權(quán)投資管理有限公司(下稱華融瑞通)、中國人壽保險股份有限公司(下稱中國人壽)、深圳市招平中鋁投資中心(有限合伙)(下稱招平投資)、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司(下稱中國信達)、中國太平洋人壽保險股份有限公司(下稱太保壽險)、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司(下稱工銀金融)、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司(下稱中銀金融)、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司(下稱農(nóng)銀金融)。
本次重組完成后,上述交易對方將成為中國鋁業(yè)的股東,中鋁山東、中州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)、中鋁礦業(yè)將成為中國鋁業(yè)的全資子公司。在本次交易中,中國人壽持有中鋁山東17.60%股權(quán)、中州鋁業(yè)21.09%股權(quán)、包頭鋁業(yè)14.67%股權(quán),華融瑞通持有中鋁礦業(yè)56.59%股權(quán),招平投資持有中鋁礦業(yè)14.23%股權(quán),中國人壽、華融瑞通及招平投資持有對中國鋁業(yè)具有重要影響的控股子公司10%以上股權(quán)。
在2017年12月5日,中國鋁業(yè)公告稱,擬引入8家投資者通過“債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股權(quán)”和“現(xiàn)金增資償還債務(wù)”兩種方式對公司旗下中鋁山東、中州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)、中鋁礦業(yè)4家全資子公司合計增資126億元,實施市場化債轉(zhuǎn)股。8家投資者均為國有投資者,分別為華融瑞通、中國人壽、招平投資、中國信達、太保壽險、中銀金融、工銀金融和農(nóng)銀金融。本次擬混改的4家子公司均為中國鋁業(yè)旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。中國鋁業(yè)表示,通過本次增資,公司及旗下四家子公司的資產(chǎn)負債率均將顯著下降,杠桿率高的問題將得到有效改善,有助于優(yōu)化公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),減少財務(wù)費用并增強公司的盈利能力。
中國鋁業(yè)表示,投資方同意根據(jù)未來與公司協(xié)商一致的收購條件,向公司轉(zhuǎn)讓其所持有的前述標(biāo)的資產(chǎn)。不過目前方案仍處于論證階段,此后各方將對交易方案的具體內(nèi)容進一步協(xié)商,如標(biāo)的資產(chǎn)作價、發(fā)行股份定價等等,并將在后續(xù)簽署的正式協(xié)議中進行具體約定。待重組方案確定以后,尚需取得國務(wù)院國資委對方案的預(yù)審核意見。
此外,中國鋁業(yè)A股將繼續(xù)停牌,公司股票申請自2017年9月12日連續(xù)停牌不超過5個月,預(yù)計在2018年2月12日前披露重組預(yù)案并申請復(fù)牌。
中國鋁業(yè)曾表示,交易實施后,能夠有效降低資產(chǎn)負債率,公司資本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化,融資成本、財務(wù)費用降低,法人治理結(jié)構(gòu)進一步完善。中國鋁業(yè)2017年三季報顯示,負債總額為1372.4億元,資產(chǎn)總額為1900.3億元,資產(chǎn)負債率為72.2%。
中國原鋁產(chǎn)能長期大量過剩,2011年四季度起,鋁價持續(xù)處于下降通道,鋁行業(yè)經(jīng)營業(yè)績普遍下滑,虧損面擴大。中國鋁業(yè)在此背景下業(yè)績大幅下滑,資產(chǎn)負債率高居不下,2014年甚至巨虧162億元,2016年在向母公司出售資產(chǎn)的情況下扭虧為盈,實現(xiàn)歸母凈利潤4億元。截至2017年三季度,中國鋁業(yè)未分配利潤為負32億元,較年初“減虧”13億元。
在2017年清理電解鋁違規(guī)產(chǎn)能中,作為央企的中國鋁業(yè)是最大受益者。據(jù)財新網(wǎng)報道,知情人透露,通過在政策扶持地布局以及產(chǎn)能內(nèi)部置換,中鋁公司受清理違規(guī)產(chǎn)能影響的項目比較有限,成為2017年下半年電解鋁新增產(chǎn)能的主要貢獻者。專家預(yù)計,中鋁公司的電解鋁產(chǎn)量將從2016年底的385萬噸擴至2018年的500萬噸,由此可晉升為全球第二大電解鋁供應(yīng)商。
責(zé)任編輯:于璐
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