金融危機造成對世界各國礦業(yè)的影響一覽
2009年07月07日 12:55 15818次瀏覽 來源: 中國有色網(wǎng) 分類: 重點新聞
全球金融危機自2008年爆發(fā)以來,其影響是漸深漸遠的,由金融業(yè)發(fā)展到汽車、地產乃至全球礦業(yè)。金融危機引發(fā)國際市場鋁、銅、鉛、鋅等大宗礦產礦產品價格直線下降。而2009年隨著金融危機的深度蔓延,全球許多礦山因經營虧損而停產、關閉或尋找新的投資者,全球礦業(yè)公司成為各國股市領跌的主力。在2009年4月以前,很多礦業(yè)和能源公司股份跌幅甚至超過了基礎大宗商品價格,礦業(yè)企業(yè)正在或將要經歷經營和財務狀況的雙重考驗。礦業(yè)公司資本市場融資困難,紛紛削減勘查開發(fā)預算。很多公司預低價出售公司、礦產地或尋求外部合資合作。2009年5月之后,由于各國為金融體系的瓦解買單,從而提升金融信心,帶動經濟市場的初步回暖。但長期來看,對金融危機持續(xù)長短基本基調都在2010年或以后,也就是說2009年全球經濟與礦業(yè)仍然會處于低谷當中。
一、金融危機對各國礦業(yè)行業(yè)的影響
根據(jù)普華永道的數(shù)據(jù),受金融危機的影響,在2008年7月至11月期間在多倫多TSX風險交易中心的全球100強企業(yè)的市值下跌77%,第四季度全球工業(yè)并購數(shù)量下降61%。一些較大的礦業(yè)準備出售資產,以降低成本,減輕資產負債,尋求機會通過多樣化方式資產收購或合并。金融危機對礦業(yè)的勘查與開采影響巨大。
1、對一些國家礦業(yè)行業(yè)和公司的影響
美國多家經營規(guī)模較大的礦業(yè)公司破產或停產:美國鋁業(yè)在2009年3月24日宣布破產,美國主要鉑鈀生產商斯蒂爾沃特礦業(yè)公司在2008年第四季度虧損1.319億美元。Denison公司宣布停止在美國猶他州的TonyM鈾礦項目的經營。力拓能源美國公司為剝離資產,以總價7.61億美元成功出售在美國的一家煤礦。
美國礦業(yè)公司克利夫斯自然資源公司在2009年3月表示其將進一步削減焦煤產量,其在西弗吉尼亞州品的尼高礦業(yè)公司將無限期地閑置其1號礦井,并還在4月13日起關閉其Pinnacle煤礦2個月,這些行動將導致約290人被解雇。同時,克利夫斯將減少其在阿拉巴馬州的格羅夫資源公司的Oak Grove礦和Concord Prep廠的產量,將裁掉65名員工。在鐵礦石生產方面,據(jù)悉其已削減了其北美六座鐵礦的生產,該減產將使公司的鐵礦石年產量降至約2200萬噸。
加拿大多倫多股票交易市場受金融危機的影響,礦產品交易疲軟,礦業(yè)公司寧愿按兵不動,也不會出資開礦。2008年全球商品市場需求遭受了持續(xù)低迷的消極市場態(tài)勢,使得很少加拿大資源公司能幸免于難。特別是信貸市場的緊縮導致基本金屬價格遭遇了重創(chuàng)。2009年魁北克省的礦業(yè)勘查數(shù)量可能會減少50%。在加拿大的淡水河谷公司、斯特拉塔礦業(yè)集團、力拓公司都相繼采取減產、裁員和關閉不盈利礦山的綜合應對措施以期待度過行業(yè)歷史上最困難的時期。加拿大本土將有60-70%的鋅生產商不再盈利,40-50%的鎳生產商和30-40%的銅生產商處于虧損的邊緣。許多金屬礦業(yè)公司包括加拿大Lundin礦業(yè)集團、加拿大第一鎳業(yè)公司和加拿大FNX礦業(yè)公司也通過暫時關閉不盈利礦山的舉措來遏制金屬價格的暴跌態(tài)勢。
澳大利亞的一些礦業(yè)企業(yè)經營慘淡,如2008年力拓公司凈負債為387億美元,澳大利亞OZ 礦業(yè)公司面臨破產,F(xiàn)MG公司嚴重資不抵債,現(xiàn)金流面臨斷裂風險,總債務為66.3億澳元,總資產為60.9億澳元,資產負債率達109%。根據(jù)BMI預測,澳大利亞礦業(yè)產值按實際價格估算,每年會有2%的減少,這主要是由于金融危機造成了全球礦產品價格的下降。該機構認為2013年澳大利亞礦業(yè)只占GDP的3.08%,而2007年是4.26%。
印度采礦業(yè)受金融危機沖擊,礦業(yè)產量下降。據(jù)路透社,印度國家礦產開發(fā)總公司已經宣布,由于鋼鐵產業(yè)的需求降低,2008 / 2009財政年度公司產量下降。制造業(yè)和汽車工業(yè)是印度鋼鐵的消費大戶,在近幾個月面臨困境,主要是對供給鏈產生影響,該公司希望能實現(xiàn)2007年的產量就足以。2009年1月印度的黃金進口下降了47%。同時,金融危機也影響到印度濟浦爾地區(qū)的砂巖業(yè)。經濟衰退影響了印度建筑石材業(yè)80%-90%的石材貿易,大約有100萬的砂巖從業(yè)人員可能因此受到更嚴重的影響。
印度礦業(yè)事務發(fā)展部門的官員認為,全球金融危機使得實質性短期的需求減少,新的資本支出和債務資產收購計劃將被推遲。然而,亞洲礦業(yè)有“堅固的基礎,”增長放緩的關鍵市場是中國和印度,除了黃金,金屬價格預計將出現(xiàn)下降。對于非生產企業(yè),資金增長幾乎不可能,而且許多公司將無法生存下去。項目延遲和勘查縮減,在形勢回暖之前,資金困難會更加嚴重。
印度尼西亞礦業(yè)領域的投資在2009年下降到10億美元以下。許多礦業(yè)公司的投資計劃將會擱淺。同時,更多的礦業(yè)公司會等待新的礦業(yè)法案的細則規(guī)定出臺。根據(jù)印尼能源礦產部,2008年印尼的礦業(yè)投資從2007年的12億美元升至16億美元。但印尼政府認為全球金融危機目前不會影響印尼油氣出口和相關投資。印尼能源礦產部認為需要加以警惕的是印尼盾匯率,因為印尼盾匯率會影響能源和礦業(yè)的收入。
菲律賓曾在70年代時經歷了相似的危機,而在危機之后重建礦業(yè)。受2008年全球金融危機影響礦產品價格下跌,菲律賓礦業(yè)公司在裁減人員,一些礦業(yè)項目擱置,同時籌措資金。但是2009年政府已經將原來的10億美元礦業(yè)投資縮減到大約800萬美元,但仍超過去年650萬美元的資金投入。
菲律賓的礦業(yè)公司在裁減人員,一些礦業(yè)項目擱置,同時四處籌措資金。面臨較低的礦產品價格,英國、澳大利亞等國家在菲律賓的礦業(yè)公司紛紛停產、裁員,礦業(yè)項目擱置。為保持現(xiàn)金流,菲律賓最大的礦業(yè)項目之一——澳大利亞OceanaGold公司的Didipio項目原本今年開始生產,也已經擱置,沒有公布新的時間安排。英國Toledo礦業(yè)公司的分支機構——Berong鎳公司目前停產,位于西部島嶼惹巴拉的礦山裁員600人,由于金屬價格的降低和中國需求的驟降。Atlas聯(lián)合礦業(yè)發(fā)展公司——英國Toledo礦業(yè)公司在當?shù)氐暮献骰锇?,不見生產恢復。由于銅價下跌,最大的菲律賓礦業(yè)公司Philex,寧愿要更多的黃金而非銅礦。隨著美國和歐洲房屋和汽車行業(yè)需求的降低,黃金占公司出貨價值的72%,銅只占28%。Philex現(xiàn)在只有發(fā)展鉆井和黃金資產,賦存金礦的銅礦價值高于普通銅礦,通常這些金、銅價格至少需要3年才能漲起來。2008年菲律賓礦產出口比前一年同期增加2.31億美元,增長了10%。礦山和地質局的政府官員認為,金屬價格下跌會導致2009裝運更少。
坦桑尼亞的采礦業(yè)在很大程度上依賴于發(fā)達國家的支持,在發(fā)達國家大力挽救金融危機的局面后,普遍認為,這種努力的失敗會導致經濟的蕭條,同時,對坦桑尼亞經濟驅動的關鍵部門的負面影響可能會發(fā)生。采礦業(yè)大部分是國際公司勘查開發(fā)的,礦業(yè)所依賴的資金主要是通過證券交易所和私募基金。據(jù)2009年2月的消息,前20位的采礦公司的2008年第四季度下降了46%,比一年前下降75%。就在2008年3月,礦業(yè)指數(shù)還達到了5年來新高,創(chuàng)歷史金屬價格之最,但是四個月后,截然不同的局面發(fā)生了。繁榮之后,重要金屬價格下跌,遠低于邊際生產成本,對坦桑尼亞的礦業(yè)經濟構成了威脅。風險資本的不穩(wěn)定性是由于全球礦產品價格迅速下跌。除了金,在坦桑尼亞集中開采的其他礦產品如銅、鎳、鈾和鉑族金屬價格普遍下跌。截止到2008年第四季度,金屬價格下跌的前景摧毀了勘查股票的投資潛力,引發(fā)大量不分青紅皂白地拋出,抑制了初級勘查公司募集資金或償還債務來繼續(xù)進行勘探與開發(fā)活動。所有這些事件都對坦桑尼亞礦業(yè)產生深遠的影響。政府在內閣執(zhí)行議會的會議上,討論全球事件對坦桑尼亞礦業(yè)的綜合影響,認為主要影響是礦業(yè)價值鏈,以及從勘探影響到開發(fā)。
金融危機產生了壓縮資本和負債市場, 對于早期勘探和開發(fā)者,這是重要的資金來源,然而坦桑尼亞公司已經采取了嚴厲措施來降低成本;為經濟的回復和緩解經濟的衰退減少資金支出計劃,其中一些措施包括不限制削減員工、資金和經營成本合理化??碧街С龇矫?同2008年相比,2009年預計會下降45%,從業(yè)人數(shù)減少55%。對勘查活動影響表現(xiàn)在3500萬美元的削減開支和750人下崗。
俄羅斯礦業(yè)受全球金融危機的影響礦產品價格暴跌,僅2008年10月俄羅斯國內市場石油價格就下降42.5%,石油產品價格下降13.5%,礦產開采領域價格下降20.8%,生產加工領域價格下降2.1%,金屬合金價格下降8.4%,水泥下降3.1%。原料價格普遍下降導致工業(yè)產品批發(fā)價格下降6.6%,降幅創(chuàng)歷史紀錄。經濟增長下降的同時,通脹率居高不下。從年初到12月初通脹率為12.3%,已經超過11.8%的全年預期值。據(jù)俄聯(lián)邦海關數(shù)據(jù)顯示,2008年前三季度俄羅斯出口石油1.821億噸,比上年同期減少5.6%,其中9月份出口石油1930萬噸,同比減少4.2%。
同時,企業(yè)面臨債務困境。據(jù)俄羅斯央行統(tǒng)計,截至2008年7月1日,企業(yè)和銀行外債高達4892億美元,其中只有339億美元的外國長期投資不需償還。俄羅斯央行保守預測,到2009年底需償還1630億美元。而俄羅斯獨立報稱,2009年底企業(yè)和銀行需償還外債2950億美元,利息390億美元。2008年,俄羅斯已經從外匯儲備中支出500億美元,專門貸給企業(yè)和商業(yè)銀行,用于償還年底前到期的475億美元外債。俄羅斯能源企業(yè)為負債大戶,其中俄羅斯天然氣工業(yè)公司負債610億美元、俄羅斯石油公司210億美元、俄羅斯石油管道運輸公司77億美元。
俄羅斯許多礦業(yè)公司受全球金融危機影響,難以獲得貸款,再加上礦產品價格的下滑,企業(yè)虧損,不得不放棄原計劃建設的新項目。俄羅斯第二大銅鋅生產商——烏拉爾礦業(yè)金屬公司將暫停新項目的建設,但目前正在建設的項目將繼續(xù)進行。俄羅斯第三大銅生產商——俄羅斯銅業(yè)公司表示,將終止與UMMC合資開發(fā)的建設年產能為30萬噸的鋅廠項目。俄羅斯礦業(yè)巨頭諾里爾斯克鎳業(yè)公司也延遲了對萊昂礦業(yè)的收購要約。世界鋁業(yè)巨頭——俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司原計劃2008年上市,同時考慮將首次公開發(fā)行地點從倫敦轉移到香港。但由于受全球金融市場動蕩的影響,其上市計劃可能延遲至2010年前后。
2、金融危機對石油公司的影響
各國的能源公司受金融危機的影響推遲項目和停產的公司不在少數(shù)。
美國Valero能源公司在2009年1月削減八億美元,推遲了路易斯安那州的柴油水處理器和芳烴裝置的項目,以及田納西州的煉油廠催化裂化項目的改造升級。秘魯國有能源公司因較低的原油價格,擱置了改造其Talara煉油廠10億美元的計劃。這個項目可以將煉油能力從每天62000桶提高到90000桶。加拿大第二大油沙生產商——Suncor能源有限公司暫停了20.6億美元油砂擴張計劃。2009年Suncor投資預算降低到 30億美元,還延遲了在安大略省1.2億加元的擴張計劃, 該項目本應在2009年完工,目前已推遲到2011年。荷蘭皇家殼牌公司撤回向監(jiān)管部門申請批準加拿大的10萬桶Carmon creek油砂工程計劃。英國BP能源公司2009年3月關閉其在澳大利亞太陽能廠。沙特石油公司推遲了Jubail煉油廠的投標??捣剖秃蜕程厥凸就V沽嗽谏程匕⒗珶拸S的聯(lián)合投資。泰國煉油廠和石化公司重新評估15億美元的投資計劃,推遲了一個煉油廠的擴張計劃。海灣投資公司的22億美元的水電項目擱置。加拿大Enbridge股份有限公司3.46億加元的管道工程取消。印尼國家石油公司Pertamina、國家電力公司、PLN、PGN拖延建設液化天然氣項目。
3、對礦業(yè)就業(yè)等方面的影響
在某礦業(yè)網(wǎng)站,對礦業(yè)就業(yè)方面進行了初步統(tǒng)計(見表1)。雖然從表1中,礦業(yè)員工的就業(yè)的影響看似并不十分嚴峻,但是很多大的礦業(yè)公司已經相繼裁員來減輕企業(yè)負擔。為了削減成本,必和必拓與力拓都繼續(xù)削減員工。澳大利亞礦業(yè)公司力拓在昆士蘭州裁減700名員工,使礦業(yè)行業(yè)的蕭條氣氛更加濃厚。到2009年4月為止,力拓在澳大利亞先后裁減了3600名員工。力拓曾宣布將在全球總共裁員1.4萬名。斯特拉塔將削減采礦工人。巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷公司在2008年底為應對金融危機,已在全球裁員1300人,并安排5500名員工集體休假。2009年年初,澳洲礦業(yè)巨擘必和必拓宣布裁員6,000人。大礦業(yè)公司尚且如此,小礦業(yè)公司更是艱難度日。
責任編輯:劉征
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